A Paramount Skydance ajustou sua oferta pela Warner Bros. Discovery, incluindo uma garantia financeira pessoal do presidente da Oracle, Larry Ellison, na tentativa de superar a proposta concorrente da Netflix.
Ellison, um dos homens mais ricos do mundo, concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital para a oferta de US$ 108,4 bilhões da Paramount pela Warner Bros., segundo comunicado divulgado nesta segunda-feira. Ellison, cujo filho David Ellison é CEO da Paramount, comprometeu-se a não revogar o trust da família Ellison nem transferir seus ativos enquanto a negociação estiver em andamento. A oferta da Paramount de US$ 30 por ação permanece a mesma.
A Paramount confirmou que o trust da família Ellison possui cerca de 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todas as responsabilidades relevantes são divulgadas publicamente. A empresa também ofereceu aumentar a taxa de rescisão regulatória para US$ 5,8 bilhões, ante US$ 5 bilhões anteriormente.
“Para atender à necessidade indefinida da Warner Bros. por ‘flexibilidade’ nas operações temporárias, o acordo de fusão revisado da Paramount oferece mais flexibilidade à Warner Bros. em transações de refinanciamento de dívidas, garantias e convênios operacionais temporários”, afirmou a Paramount em comunicado.
A Paramount tem buscado a Warner Bros. de forma agressiva há meses, e a disputa pelo estúdio, um dos mais tradicionais de Hollywood, tem se tornado cada vez mais acirrada. David Ellison foi surpreendido no início deste mês quando o conselho da Warner Bros. aprovou um acordo com a Netflix no valor de US$ 82,7 bilhões pelos ativos de streaming e estúdio. A Paramount então lançou uma oferta hostil diretamente aos acionistas. O conselho da Warner Bros. recomendou que os acionistas rejeitassem a oferta da Paramount, que inclui compromissos de dívida de US$ 54 bilhões, considerando-a “inferior” e “inadequada”. O conselho criticou especialmente o financiamento incerto e o risco de um trust revogável que permitiria à Paramount encerrar o acordo a qualquer momento.
Controlada pela família Ellison, a Paramount disputa com a empresa de entretenimento mais valiosa do mundo a aquisição da Warner Bros., um dos estúdios mais tradicionais de Hollywood, além da HBO, uma das maiores joias da TV. Executivos da Paramount e da Netflix afirmam que seriam os melhores donos e que usariam o valioso catálogo da Warner Bros. para impulsionar suas operações de streaming.
Em carta aos acionistas e em um detalhado documento regulatório de 94 páginas divulgado na semana passada, a Warner Bros. destacou os riscos da oferta da Paramount, incluindo o que chamou de falha da família Ellison em garantir adequadamente seu compromisso financeiro. O capital estaria apoiado por “um trust revogável desconhecido e opaco”, afirmou o conselho. Os documentos fornecidos pela Paramount “contêm lacunas, brechas e limitações que colocam você, nossos acionistas, e nossa empresa em risco.”
Na segunda-feira, a Netflix também anunciou que refinanciou parte de um empréstimo ponte de US$ 59 bilhões com uma dívida mais barata e de prazo mais longo, fortalecendo o pacote financeiro que sustenta sua oferta pela Warner Bros.
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